วอเรน บัฟเฟต นักลงทุนที่ใครๆ ก็รู้จักกันดีในนาม เจ้าของกิจการ Berkshire Hathaway บริษัทลงทุนที่มีขนาดพอร์ตมหึมา มูลค่าปัจจุบันราว 3 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ หลักๆ แล้ว บัฟเฟต และ Berkshire Hathaway จะลงทุนหนักในธุรกิจประเภท ธนาคาร ประกันภัย พลังงาน โภคภัณฑ์ เป็นอย่างนี้มาหลาย 10 ปี
แต่ปัจจุบันมีการปรับพอร์ตที่มีนัยยะสำคัญ โดยบัฟเฟตและทีมนักลงทุนของ Berkshire Hathaway เลือกลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีเติบโตเร็ว หลักๆ 3 ตัวด้วยกัน เป็นสัดส่วนถึง 39% ของพอร์ต Berkshire เลยทีเดียว
เราไปส่องกันว่ามีะไรบ้าง ทำไมบัฟเฟตถึงเลือกหุ้นตัวนี้ และราคาปัจจุบันน่าเข้าซื้อหรือไม่
สัดส่วน 37.3% ของพอร์ต
Berkshire Hathaway เริ่มเก็บสะสมหุ้นของ Apple มาประมาณ 3 ปี จากสัดส่วนเล็กๆ กลายมาเป็นสัดส่วนใหญ่ของพอร์ต
วอเรน บัฟเฟต เริ่มสนใจหุ้นของ Apple จากคืนหนึ่ง ที่เห็นเพื่อนของเขาหงุดหงิดมากที่ทำ iPhone หาย สิ่งนี้ทำให้เขาเห็นว่า Apple สร้างแบรนด์มาได้น่าทึ่งมาก Brand Loyalty ที่ลูกค้ามีกับ Apple นั้นมีมูลค่าสูงมาก และมันทำให้ Apple มีอำนาจในการตั้งราคา แล้วมันก็ยิ่งโดดเด่นขึ้นไปอีกเมื่อลูกค้าต่างก็ต้องการผลิตภัณฑ์ของ Apple หลากหลายรูปแบบเพื่อใช้ในชีวิตประจำวัน
ราคาหุ้น AAPL ปีที่ผ่านมาก็ถือว่ามีจุดซื้อแบบลดกระหน่ำ Berkshire ซื้อหุ้นไปตอนร่วงต่ำสุดกลางปี 2022 ซึ่งราคา Apple ตอนนั้นตกลงไปเพราะ วิกฤตโควิด-19 แต่บริษัทยังมีเงินสดหมุนเวียนถึง 24,000 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และช่วงเดียวกัน บริษัท Apple เองก็ถือโอกาสซื้อหุ้นตัวเองกลับ ซึ่งทั้งเงินสดหมุนเวียนคุณภาพดีและการซื้อหุ้นตัวเองกลับ ล้วนเป็นสัญญาณหุ้นดี ที่ลุงบัฟเฟตแกยึดหลักการณ์แบบนี้และชื่นชอบมานาน
วันที่เขียนอยู่นี้ 7 มกราคม 2023 ราคาหุ้น AAPL อยู่ที่ 129 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ซึ่งเท่ากับตอนที่ลุงกวาดหุ้นตัวนี้เข้าพอร์ตเมื่อปีที่แล้วไปพอดี
สัดส่วน 1.4% ของพอร์ต
จากความชื่นชอบใน Apple บริษัท Berkshire Hathaway จึงสนใจในบริษัทที่ผลิตชิปให้ Apple ด้วยนั่นก็คือ Taiwan Semiconductor หรือที่รู้จักในนาม TSMC ซึ่งนอกจากผลิตชิปให้ Apple แล้ว TSMC ให้อุตสาหกรรมอื่นๆ อีก เช่นพวก Internet of Thing (IoT) อุตสาหกรรมรถยนต์ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิคส์
หุ้นของ Taiwan Semiconductor ร่วงลงไปราว -42% ปี 2022 จากวิกฤตโควิดด ที่ทำให้เศรษฐกิจสะดุดและชะลอตัวลง แต่ในไตรมาสที่ 3 ก็ฟื้นตัวกลับมาสร้างรายได้เพิ่มจากปีที่แล้วไตรมาสเดียวกัน 48% และยังทำ ROE ผลตอบแทนต่อหุ้น ได้ถึง 43% อีกด้วย เข้าเกณฑ์หุ้นดี น่าช้อนของวอเรนบัฟเฟต เช่นเคย
ราคาปัจจุบันต่ำกว่า All time high อยู่ -46% จากสูงสุดที่ 144 ดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบันอยู่ที่ 78 ดอลลาร์สหรัฐ กำลังคาบเส้น ema50 ซึ่งตั้งแต่ปี 2015 เป็นต้นมานี่เป็นครั้งแรกที่ราคาลงมาแตะเส้น ema50 ซึ่งหมายความว่าราคาอยู่ในเกณฑ์ไม่แพง แต่นักลงทุนต้องศึกษาความเสี่ยง และข้อมูลอย่ารอบคอบก่อนลงทุน
สัดส่วน 1% ของพอร์ต
บริษัทผลิตคอมพิวเตอร์และเครื่องปริ้นท์ อดีตบริษัท start-up ในยุค เริ่มต้น Silicon Valley จนกลายเป็นบริษัท หุ้นเทคโนโลยี ที่ไม่ได้จัดอยู่ในกลุ่มเทคโตเร็ว แต่เป็นบริษัทที่เติบโตอย่างมั่นคง Berkshire Hathaway เริ่มเข้าซื้อหุ้นของ HP ตั้งแต่ต้นปี 2022 และค่อยๆ เก็บเพิ่ม
HP มีแผนจะปลดพนักงานออกราว 4,000 - 6,000 คนภายในสิ้นปี 2025 สร้างจุดยืนเติบโตอย่างมั่นคง
HP เป็นบริษัทที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้นมากเพราะมีปันผลเยอะ เดือนตุลาคม 2022 บริษัทจ่ายปันผลคืนให้ผู้ถือหุ้นไปถึง 5,300 ล้านดอลลาร์สหรัฐซึ่งเรารู้กันดีว่า ปู่วอเรน รักบริษัทที่จ่ายปันผลงามอยู่แล้ว ราคาปัจจุบัน 45 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น
สรุปหลักการณ์ในการเลือกหุ้นคร่าวๆ ของ วอเรน บัฟเฟต จากการซื้อ 3 หุ้นเทคนี้
แต่ปัจจุบันมีการปรับพอร์ตที่มีนัยยะสำคัญ โดยบัฟเฟตและทีมนักลงทุนของ Berkshire Hathaway เลือกลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีเติบโตเร็ว หลักๆ 3 ตัวด้วยกัน เป็นสัดส่วนถึง 39% ของพอร์ต Berkshire เลยทีเดียว
เราไปส่องกันว่ามีะไรบ้าง ทำไมบัฟเฟตถึงเลือกหุ้นตัวนี้ และราคาปัจจุบันน่าเข้าซื้อหรือไม่
หุ้น Apple (AAPL)
มูลค่าซื้อไป 119,1000 ดอลลาร์สหรัฐสัดส่วน 37.3% ของพอร์ต
Berkshire Hathaway เริ่มเก็บสะสมหุ้นของ Apple มาประมาณ 3 ปี จากสัดส่วนเล็กๆ กลายมาเป็นสัดส่วนใหญ่ของพอร์ต
วอเรน บัฟเฟต เริ่มสนใจหุ้นของ Apple จากคืนหนึ่ง ที่เห็นเพื่อนของเขาหงุดหงิดมากที่ทำ iPhone หาย สิ่งนี้ทำให้เขาเห็นว่า Apple สร้างแบรนด์มาได้น่าทึ่งมาก Brand Loyalty ที่ลูกค้ามีกับ Apple นั้นมีมูลค่าสูงมาก และมันทำให้ Apple มีอำนาจในการตั้งราคา แล้วมันก็ยิ่งโดดเด่นขึ้นไปอีกเมื่อลูกค้าต่างก็ต้องการผลิตภัณฑ์ของ Apple หลากหลายรูปแบบเพื่อใช้ในชีวิตประจำวัน
ราคาหุ้น AAPL ปีที่ผ่านมาก็ถือว่ามีจุดซื้อแบบลดกระหน่ำ Berkshire ซื้อหุ้นไปตอนร่วงต่ำสุดกลางปี 2022 ซึ่งราคา Apple ตอนนั้นตกลงไปเพราะ วิกฤตโควิด-19 แต่บริษัทยังมีเงินสดหมุนเวียนถึง 24,000 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และช่วงเดียวกัน บริษัท Apple เองก็ถือโอกาสซื้อหุ้นตัวเองกลับ ซึ่งทั้งเงินสดหมุนเวียนคุณภาพดีและการซื้อหุ้นตัวเองกลับ ล้วนเป็นสัญญาณหุ้นดี ที่ลุงบัฟเฟตแกยึดหลักการณ์แบบนี้และชื่นชอบมานาน
วันที่เขียนอยู่นี้ 7 มกราคม 2023 ราคาหุ้น AAPL อยู่ที่ 129 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ซึ่งเท่ากับตอนที่ลุงกวาดหุ้นตัวนี้เข้าพอร์ตเมื่อปีที่แล้วไปพอดี
หุ้น Taiwan Semiconductor (TSM)
มูลค่าที่ซื้อไป 4,500 ล้านดอลลาร์สหรัฐสัดส่วน 1.4% ของพอร์ต
จากความชื่นชอบใน Apple บริษัท Berkshire Hathaway จึงสนใจในบริษัทที่ผลิตชิปให้ Apple ด้วยนั่นก็คือ Taiwan Semiconductor หรือที่รู้จักในนาม TSMC ซึ่งนอกจากผลิตชิปให้ Apple แล้ว TSMC ให้อุตสาหกรรมอื่นๆ อีก เช่นพวก Internet of Thing (IoT) อุตสาหกรรมรถยนต์ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิคส์
หุ้นของ Taiwan Semiconductor ร่วงลงไปราว -42% ปี 2022 จากวิกฤตโควิดด ที่ทำให้เศรษฐกิจสะดุดและชะลอตัวลง แต่ในไตรมาสที่ 3 ก็ฟื้นตัวกลับมาสร้างรายได้เพิ่มจากปีที่แล้วไตรมาสเดียวกัน 48% และยังทำ ROE ผลตอบแทนต่อหุ้น ได้ถึง 43% อีกด้วย เข้าเกณฑ์หุ้นดี น่าช้อนของวอเรนบัฟเฟต เช่นเคย
ราคาปัจจุบันต่ำกว่า All time high อยู่ -46% จากสูงสุดที่ 144 ดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบันอยู่ที่ 78 ดอลลาร์สหรัฐ กำลังคาบเส้น ema50 ซึ่งตั้งแต่ปี 2015 เป็นต้นมานี่เป็นครั้งแรกที่ราคาลงมาแตะเส้น ema50 ซึ่งหมายความว่าราคาอยู่ในเกณฑ์ไม่แพง แต่นักลงทุนต้องศึกษาความเสี่ยง และข้อมูลอย่ารอบคอบก่อนลงทุน
หุ้น HP
มูลค่าที่ซื้อไป 3,300 ล้านดอลลาร์สหรัฐสัดส่วน 1% ของพอร์ต
บริษัทผลิตคอมพิวเตอร์และเครื่องปริ้นท์ อดีตบริษัท start-up ในยุค เริ่มต้น Silicon Valley จนกลายเป็นบริษัท หุ้นเทคโนโลยี ที่ไม่ได้จัดอยู่ในกลุ่มเทคโตเร็ว แต่เป็นบริษัทที่เติบโตอย่างมั่นคง Berkshire Hathaway เริ่มเข้าซื้อหุ้นของ HP ตั้งแต่ต้นปี 2022 และค่อยๆ เก็บเพิ่ม
HP มีแผนจะปลดพนักงานออกราว 4,000 - 6,000 คนภายในสิ้นปี 2025 สร้างจุดยืนเติบโตอย่างมั่นคง
HP เป็นบริษัทที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้นมากเพราะมีปันผลเยอะ เดือนตุลาคม 2022 บริษัทจ่ายปันผลคืนให้ผู้ถือหุ้นไปถึง 5,300 ล้านดอลลาร์สหรัฐซึ่งเรารู้กันดีว่า ปู่วอเรน รักบริษัทที่จ่ายปันผลงามอยู่แล้ว ราคาปัจจุบัน 45 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น
สรุปหลักการณ์ในการเลือกหุ้นคร่าวๆ ของ วอเรน บัฟเฟต จากการซื้อ 3 หุ้นเทคนี้
- แบรนด์แข็ง มี Royalty ที่มีมูลค่าสูงพอที่จะมีอำนาจในการตั้งราคา
- บริษัทมี Cash flow หรือ กระแสเงินสดมากเพียงพอ ซึ่งแสดงถึงสุขภาพธุรกิจที่ดี
- บริษัทซื้อหุ้นของตัวเองคืน
- เป็นส่วนประกอบของสินค้าที่มีความนิยมและสร้างรายได้สูงมาก
- บริษัทสร้างรายได้เติบโตต่อเนื่อง
- มี ROE ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นสูงมาก อย่าง TSMC สูงถึง 43%
- หุ้นดีราคาต่ำ สถานการณ์ทำให้ราคาลดลงมา
- ปันผลสูงและสม่ำเสมอ
