สำนักข่าว Bloomberg รายงานว่า ธนาคารหลายแห่งในฝรั่งเศส รวมทั้ง Societe Generale SA และ BNP Paribas SA ถูกปรับรวมกันกว่า 1,100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 37,724.50 ล้านบาท หลังถูกตรวจสอบกรณีเลี่ยงภาษีและฟอกเงินที่เกี่ยวข้องกับการจ่ายเงินปันผล
สำนักงานอัยการในกรุงปารีสระบุว่า HSBC Holdings Plc, Natixis SA และ Exane ของ BNP ก็ถูกสอบสวนด้วยเช่นกัน และเผยอีกว่า ค่าปรับนี้รวมถึงเบี้ยปรับและดอกเบี้ยย้อนหลังด้วย โดยการไต่สวนเบื้องต้นที่เกี่ยวข้องกับการบุกค้นเพื่อตรวจสอบหลักฐานนี้เริ่มขึ้นในเดือนธันวาคม 2021
Bloomberg ระบุว่า การบุกตรวจค้นครั้งนี้เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์การเก็งกำไรเงินปันผลที่เรียกว่า Cum-Cum ซึ่งผู้ถือหุ้นจะโอนหุ้นเป็นระยะสั้นๆ ไปยังนักลงทุนที่อยู่ต่างประเทศเพื่อหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษีจากเงินปันผล นักลงทุนจะถือหุ้นในช่วงเวลาที่จ่ายเงินปันผลและไม่ต้องเสียภาษีหรือได้รับภาษีคืน จากนั้นจะขายหุ้นกลับคืนไปยังเจ้าของเดิม ส่วนเงินที่ประหยัดได้จากการไม่ต้องจ่ายภาษีจะถูกแบ่งกันระหว่างทั้งสองฝ่าย
ตัวแทนของ BNP, HSBC และ Natixis ยังไม่ได้ออกมาแสดงความคิดเห็นใดๆ แต่ตัวแทนของ SocGen ยืนยันว่าธนาคารถูกตรวจสอบด้วยเช่นกัน
การบุกตรวจสอบครั้งนี้ยังเพิ่มความรู้สึกด้านลบต่ออุตสาหกรรมธนาคารทั้งในสหรัฐฯ และยุโรป เมื่อบรรดานักลงทุนต่างก็ได้รับผลกระทบจากการขอความช่วยเหลือฉุกเฉินของธนาคารเครดิตสวิส (Credit Suisse Group AG) และการล้มละลายของซิลิคอนแวลลีย์แบงก์ (SVB)
นอกจากนี้ยังส่งผลให้หุ้นของธนาคารต่างๆ ในลอนดอนร่วงลง อาทิ หุ้นของ SocGen ที่ดิ่งลง 2.4% ในวันอังคารที่ผ่านมาตามเวลาในฝรั่งเศส ส่วน BNP ล่วง 0.5% และ HSBC ดิ่ง 0.2%
การตรวจสอบธนาคารต่างๆ ของอัยการฝรั่งเศสมีการเตรียมการมาหลายเดือนแล้ว โดยเป็นการร่วมมือกับผู้พิพากษาท้องถิ่น 16 คน เจ้าหน้าที่สืบสวนกว่า 150 คน และพนักงานอัยการอีก 6 คนจากเมืองโคโลญ ซึ่งการหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษีเงินปันผลในเยอรมนีการเป็นเรื่องอื้อฉาวที่เกิดขึ้นต่อเนื่องมานานหลายปีแล้วโดยใช้กลยุทธ์ Cum-Ex ซึ่งผู้ขายชอร์ตและเจ้าของหุ้นที่แท้จริงได้รับเครดิตภาษีทั้งคู่ ทั้งที่มีการจ่ายเงินปันผลเพียงครั้งเดียว
เทรดเดอร์รายหนึ่งที่ขึ้นให้การในคดี Cum-Ex ในเยอรมนีเมื่อปี 2019 เผยต่อศาลว่า Cum-Ex ทำกำไรได้มากกว่า Cum-Cum 5-6 เท่า แต่ Cum-Cum เป็นที่นิยมในวงกว้างมากกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งการซื้อขายระหว่างธนาคาร เนื่องจากเสี่ยงถูกดำเนินคดีน้อยกว่า
การสืบสวนที่ดำเนินมาอย่างยาวนานนั้นทำให้เกิดการกวาดล้างผู้ต้องสงสัยหลายพันรายทั่วทั้งภาคการเงิน และเกิดการบุกตรวจค้นธนาคารระหว่างประเทศรายใหญ่ๆ กือบทุกรายในเยอรมนี จนนำมาสู่การดำเนินคดีทั้งทางแพ่งและอาญาในเยอรมนี สหราชอาณาจักร และเดนมาร์ก
สำนักงานอัยการในกรุงปารีสระบุว่า HSBC Holdings Plc, Natixis SA และ Exane ของ BNP ก็ถูกสอบสวนด้วยเช่นกัน และเผยอีกว่า ค่าปรับนี้รวมถึงเบี้ยปรับและดอกเบี้ยย้อนหลังด้วย โดยการไต่สวนเบื้องต้นที่เกี่ยวข้องกับการบุกค้นเพื่อตรวจสอบหลักฐานนี้เริ่มขึ้นในเดือนธันวาคม 2021
Bloomberg ระบุว่า การบุกตรวจค้นครั้งนี้เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์การเก็งกำไรเงินปันผลที่เรียกว่า Cum-Cum ซึ่งผู้ถือหุ้นจะโอนหุ้นเป็นระยะสั้นๆ ไปยังนักลงทุนที่อยู่ต่างประเทศเพื่อหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษีจากเงินปันผล นักลงทุนจะถือหุ้นในช่วงเวลาที่จ่ายเงินปันผลและไม่ต้องเสียภาษีหรือได้รับภาษีคืน จากนั้นจะขายหุ้นกลับคืนไปยังเจ้าของเดิม ส่วนเงินที่ประหยัดได้จากการไม่ต้องจ่ายภาษีจะถูกแบ่งกันระหว่างทั้งสองฝ่าย
ตัวแทนของ BNP, HSBC และ Natixis ยังไม่ได้ออกมาแสดงความคิดเห็นใดๆ แต่ตัวแทนของ SocGen ยืนยันว่าธนาคารถูกตรวจสอบด้วยเช่นกัน
การบุกตรวจสอบครั้งนี้ยังเพิ่มความรู้สึกด้านลบต่ออุตสาหกรรมธนาคารทั้งในสหรัฐฯ และยุโรป เมื่อบรรดานักลงทุนต่างก็ได้รับผลกระทบจากการขอความช่วยเหลือฉุกเฉินของธนาคารเครดิตสวิส (Credit Suisse Group AG) และการล้มละลายของซิลิคอนแวลลีย์แบงก์ (SVB)
นอกจากนี้ยังส่งผลให้หุ้นของธนาคารต่างๆ ในลอนดอนร่วงลง อาทิ หุ้นของ SocGen ที่ดิ่งลง 2.4% ในวันอังคารที่ผ่านมาตามเวลาในฝรั่งเศส ส่วน BNP ล่วง 0.5% และ HSBC ดิ่ง 0.2%
การตรวจสอบธนาคารต่างๆ ของอัยการฝรั่งเศสมีการเตรียมการมาหลายเดือนแล้ว โดยเป็นการร่วมมือกับผู้พิพากษาท้องถิ่น 16 คน เจ้าหน้าที่สืบสวนกว่า 150 คน และพนักงานอัยการอีก 6 คนจากเมืองโคโลญ ซึ่งการหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษีเงินปันผลในเยอรมนีการเป็นเรื่องอื้อฉาวที่เกิดขึ้นต่อเนื่องมานานหลายปีแล้วโดยใช้กลยุทธ์ Cum-Ex ซึ่งผู้ขายชอร์ตและเจ้าของหุ้นที่แท้จริงได้รับเครดิตภาษีทั้งคู่ ทั้งที่มีการจ่ายเงินปันผลเพียงครั้งเดียว
เทรดเดอร์รายหนึ่งที่ขึ้นให้การในคดี Cum-Ex ในเยอรมนีเมื่อปี 2019 เผยต่อศาลว่า Cum-Ex ทำกำไรได้มากกว่า Cum-Cum 5-6 เท่า แต่ Cum-Cum เป็นที่นิยมในวงกว้างมากกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งการซื้อขายระหว่างธนาคาร เนื่องจากเสี่ยงถูกดำเนินคดีน้อยกว่า
การสืบสวนที่ดำเนินมาอย่างยาวนานนั้นทำให้เกิดการกวาดล้างผู้ต้องสงสัยหลายพันรายทั่วทั้งภาคการเงิน และเกิดการบุกตรวจค้นธนาคารระหว่างประเทศรายใหญ่ๆ กือบทุกรายในเยอรมนี จนนำมาสู่การดำเนินคดีทั้งทางแพ่งและอาญาในเยอรมนี สหราชอาณาจักร และเดนมาร์ก
