บล.ดาโอ ประเมินกลยุทธ์เน้นตั้งรับ นักลงทุนขายลดความเสี่ยงก่อนอีเวนต์สำคัญ
มงคล พ่วงเภตรา ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการฝ่ายกลยุทธ์ลงทุนหลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ภาพรวมตลาดหุ้นไทยยังคงเผชิญแรงกดดัน และไม่สามารถยืนเหนือระดับ 1,280 จุด ได้ โดยมีปัจจัยลบหลายด้าน ทั้งแรงขายจากต่างชาติที่ไหลออกจากตลาดเอเชีย การเมืองภายในประเทศที่กลับมาเป็นความเสี่ยงสำคัญ และแรงกดดันจากหุ้นการบินไทย (THAI) ที่ฉุดดัชนีราว 5 จุด
“เช้านี้ตลาดอาจมีแรงรีบาวด์ให้เห็น แต่หากตัวแปรลบยังมีน้ำหนักมากกว่าเชิงบวก ดัชนีฯ มีโอกาสไหลลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 1,240 จุด ได้ โดยหากหลุดลงมา แนวรับถัดไปอยู่ที่ 1,227 จุด” มงคล กล่าว
ปัจจัยต่างประเทศกดดัน
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลง ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น นักลงทุนรอติดตามท่าทีธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในการประชุม Jackson Hole รวมถึงการเจรจาสันติภาพยูเครน
• Goldman Sachs ประเมินกำไรบริษัทในดัชนี S&P500 ออกมาดีกว่าคาด สะท้อนความทนทานต่อภาษีศุลกากร
• Fund Flow ยังไหลออกจากเอเชีย โดยเฉพาะเกาหลีใต้ ไทย และไต้หวัน
• ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ พบหารือผู้นำยูเครน และพูดคุยกับสหรัฐฯ ในโทนบวก แต่ยังเว้นการหารือเรื่องการแลกเปลี่ยนดินแดนกับรัสเซีย
• จีนยังเผชิญการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ ขณะที่ PBOC ส่งสัญญาณยังไม่เร่งลดดอกเบี้ย นักลงทุนจับตาการประชุมวันที่ 20 ส.ค. ว่าจะมีมาตรการกระตุ้นออกมาหรือไม่
ปัจจัยในประเทศ
• การเมืองกลับมาเป็นปัจจัยกดดัน ศาลฎีกานัดอ่านคำพิพากษาคดี มาตรา 112 ของนายทักษิณ วันที่ 22 ส.ค. และการวินิจฉัยตำแหน่งนายกรัฐมนตรีโดยศาลรัฐธรรมนูญวันที่ 29 ส.ค. นักลงทุนอาจเลือกขายเพื่อลดความเสี่ยงก่อนทราบผล
• สศช. รายงาน GDP ไตรมาส 2/68 ขยายตัว 2.8% ต่ำกว่าครั้งก่อนที่ 3.2% โดยครึ่งปีแรกโต 3.0% ขณะที่การบริโภคยังหดตัว สะท้อนประชาชนระมัดระวังการใช้จ่าย
• ฐานะกำไรบริษัทจดทะเบียนไตรมาส 2/68 สิ้นสุดแล้ว กำไร SET รวมอยู่ที่ 3.38 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 31.6% yoy และ 22.7% qoq โดยหลังจากนี้ต้องติดตามบทวิเคราะห์รายตัวว่าจะถูกปรับขึ้นหรือลง
• ธนาคารพาณิชย์เตรียมประกาศเงินปันผลระหว่างกาล โดยนักลงทุนจับตาความสูง–ต่ำเมื่อเทียบกับปีก่อน เช่น SCB และ BBL 2.00 บาท, KBANK 1.50 บาท, TTB 0.065 บาท
กลยุทธ์การลงทุน
มงคลระบุว่า กลยุทธ์หลักยังเน้นการ ทยอยขายทำกำไรและตั้งรับ รอจังหวะเข้าซื้อรอบใหม่เมื่อตลาดย่อตัวลงถึงแนวรับสำคัญ พร้อมปรับพอร์ตโดยนำหุ้น KBANK ออก เหลือการถือครอง DELTA 10% , KTC 10% และ TRUE 10%*
สำหรับหุ้นที่น่าจับตาด้านเทคนิควันนี้ ได้แก่ NCAP และ MONO
