ท่ามกลางบรรยากาศตลาดทุนที่นักลงทุนให้ความสำคัญกับ ‘สภาพคล่อง’ และ ‘ความสามารถในการชำระหนี้’ ของภาคอสังหาริมทรัพย์บริษัท เสนาดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) หรือ SENA เดินหน้าสร้างความเชื่อมั่นอีกครั้ง หลังยืนยันความพร้อมชำระคืนหุ้นกู้ครบกำหนดรวม 2,895 ล้านบาท พร้อมเตรียมเสนอขายหุ้นกู้รุ่นใหม่ต้นปี 2569 เพื่อรองรับแผนบริหารเงินทุนและการเติบโตอย่างยั่งยืน
SENA ระบุว่า บริษัทเตรียมเงินไว้ครบถ้วนสำหรับการชำระคืนหุ้นกู้ที่จะครบกำหนดในช่วงต้นปี 2569 ได้แก่ หุ้นกู้รุ่น SENA261A มูลค่า 895 ล้านบาท ครบกำหนดวันที่ 31 มกราคม 2569 และหุ้นกู้รุ่น SENA262A มูลค่า 2,000 ล้านบาท ครบกำหนดวันที่ 3 กุมภาพันธ์ 2569 ตอกย้ำวินัยทางการเงินและความรับผิดชอบต่อนักลงทุน
ควบคู่กันนี้ บริษัทเตรียมเสนอขาย หุ้นกู้ครั้งที่ 1/2569 ให้แก่ผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือผู้ลงทุนรายใหญ่ จำนวน 2 ชุด ประกอบด้วย
• หุ้นกู้ชุดที่ 1 อายุ 1 ปี 2 เดือน อัตราดอกเบี้ยคงที่ [4.90 - 5.15]% ต่อปี
• หุ้นกู้ชุดที่ 2 อายุ 2 ปี 6 เดือน อัตราดอกเบี้ยคงที่ [5.75 - 5.95]% ต่อปี
• จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน คาดเปิดจองซื้อระหว่างวันที่ 3 - 5 กุมภาพันธ์ 2569 ผ่านสถาบันการเงินชั้นนำ 16 แห่ง
อธิกา บุญรอดชู ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ สายงานจัดสรรเงินและการลงทุน SENA กล่าวว่า ตลอดระยะเวลาที่ผ่านมา บริษัทชำระดอกเบี้ยและคืนเงินต้นหุ้นกู้ตรงตามกำหนดทุกงวดมาอย่างต่อเนื่อง สะท้อนความสามารถในการบริหารสภาพคล่องและวินัยทางการเงินที่เข้มแข็ง โดย SENA ได้เตรียมเงินไว้พร้อมชำระคืนหุ้นกู้ทั้ง 2 รุ่นครบถ้วนแล้ว
ขณะเดียวกัน หุ้นกู้ชุดใหม่ที่เตรียมเสนอขาย บริษัทได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือจาก ทริส เรทติ้ง ที่ระดับ ‘BBB-’ แนวโน้ม ‘คงที่’ (ข้อมูล ณ วันที่ 3 กรกฎาคม 2568) ซึ่งสะท้อนฐานะการเงินที่มั่นคงในระดับหนึ่ง ท่ามกลางภาวะตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ยังเผชิญความท้าทาย
ข้อมูลทางการเงินล่าสุด ณ วันที่ 30 กันยายน 2568 ระบุว่า SENA มีอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อทุน (IBD/E) อยู่ที่ 1.32 เท่า มี Backlog 8,452 ล้านบาท คาดว่าจะรับรู้รายได้ในปี 2568 ราว 4,841 ล้านบาท และทยอยรับรู้ส่วนที่เหลือในปี 2569–2570 นอกจากนี้ บริษัทมีสินค้าคงเหลือรอขายรวม 39,708 ล้านบาท โดยเป็นสินค้าสร้างเสร็จพร้อมโอน 10,336 ล้านบาท รองรับการสร้างรายได้ต่อเนื่อง
ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2568 SENA มีรายได้รวม 3,662 ล้านบาท และช่วงปลายปีเตรียมเปิดตัวโครงการใหม่ 3 โครงการ มูลค่ารวม 6,678 ล้านบาท ทั้งคอนโดมิเนียมและบ้านเดี่ยวพรีเมียม ภายใต้แนวคิดพลังงานสะอาดและที่อยู่อาศัยคาร์บอนต่ำ ตอบโจทย์ผู้บริโภคยุคใหม่
นอกจากนี้ SENA ยังเร่งปรับตัวเชิงรุกผ่าน 3 โซลูชันหลัก ได้แก่ การยกระดับมาตรฐานบ้านคุณภาพ, โครงการ LivNex (เช่า–ออม–โอน) และ RentNex (เช่าตรง) เพื่อเพิ่มรายได้ประจำ สร้าง Backlog ที่มีเสถียรภาพ และเสริมกระแสเงินสดระยะยาว โดยล่าสุดได้รับการสนับสนุนวงเงินกู้ LivNex จากธนาคารออมสิน สะท้อนความเชื่อมั่นต่อโมเดลธุรกิจดังกล่าว
ทั้งนี้ การเสนอขายหุ้นกู้ยังอยู่ระหว่างการยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลและร่างหนังสือชี้ชวนต่อสำนักงาน ก.ล.ต. ซึ่งยังไม่มีผลบังคับใช้ การจัดสรรขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการการจัดจำหน่าย และเป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในร่างหนังสือชี้ชวน
