ตลาดหุ้นไทยวันนี้มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบ 'Sideway Up' ได้แรงสนับสนุนจาก เงินทุนไหลเข้าของนักลงทุนต่างชาติ (Fund Flow) ทั้งในตลาดหุ้น พันธบัตร และ TFEX ขณะที่ค่าเงินบาทแข็งค่าแตะระดับ 32.5 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ ช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนเชิงบวก โดยมีเป้าหมายดัชนีแนวต้านที่ระดับ 1,184 และ 1,190 จุด ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1,170 และ 1,165 จุด
กรภัทร วรเชษฐ์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ หัวหน้าสายงานวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุว่า สถานการณ์การลงทุนในตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets) โดยเฉพาะในเอเชียเริ่มกลับมาคึกคัก หลังแรงกดดันจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (UST) คลี่คลาย และเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
ปัจจัยหนุนตลาดหุ้นไทยวันนี้
1. Bond Yield สหรัฐปรับตัวลดลงต่อเนื่อง
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้น 2 ปี ต่ำกว่า 4.0%
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี ลดลง -8 bps สะท้อนความคาดหวังว่า Fed ใกล้จุดเปลี่ยนนโยบาย (Pivot)
2. ดัชนี PMI สหรัฐและอินเดียปรับตัวดีขึ้น
• US PMI อยู่ที่ 52.3 สูงสุดในรอบ 3 เดือน
• India PMI Composite พุ่งแตะ 61.2 บ่งชี้ถึงการขยายตัวของเศรษฐกิจภูมิภาค
• หนุนหุ้นไทยที่มีความเชื่อมโยงกับอินเดีย เช่น GPSC, AOT, MINT, CPF
3. ราคาน้ำมันโลกอ่อนตัว
• Brent ปิดที่ 64.44 ดอลลาร์/บาร์เรล ลดลง -0.72%
• ได้แรงกดดันจากความคืบหน้าดีลนิวเคลียร์สหรัฐ-อิหร่าน และแนวโน้ม OPEC+ เพิ่มกำลังการผลิต
• หนุนกลุ่ม โรงไฟฟ้า, สายการบิน, โลจิสติกส์, วัสดุก่อสร้าง
4. Fund Flow ต่างชาติไหลเข้าต่อเนื่อง
• ซื้อสุทธิหุ้นไทย 3 วันติด มูลค่ารวมกว่า 2,630 ล้านบาท
• นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรไทยต่อเนื่องรวมกว่า 16,700 ล้านบาท
• สะท้อนความเชื่อมั่นต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจไทย
ธีมการลงทุนเด่นวันนี้: 'Big Cap Play'
การลงทุนควรมุ่งเน้นหุ้นขนาดใหญ่ (Big Cap) ที่มีความอ่อนไหวในเชิงบวกต่อ 5 ปัจจัยหลัก ได้แก่:
1. แนวโน้มดอกเบี้ยขาลง
2. ค่าเงินบาทแข็ง
3. ราคาน้ำมันลดลง
4. การเติบโตของเศรษฐกิจอินเดีย
5. สัญญาณกระตุ้นเศรษฐกิจจากจีน
หุ้นเด่นแนะนำ
• GULF – หุ้นโรงไฟฟ้าขนาดใหญ่ ได้อานิสงส์จากต้นทุนเชื้อเพลิงลดลง ค่าเงินบาทแข็ง และ Bond Yield ที่ลดลง ส่งผลบวกทั้งเชิงมูลค่าและ Sentiment
• ADVANC – หุ้นปันผลสูง สถานะการเงินแข็งแกร่ง เหมาะกับสถานการณ์ดอกเบี้ยขาลง
• CPALL – หุ้นค้าปลีกที่เริ่มฟื้นตัว ราคาปรับฐานมาก่อนหน้า หากกำลังซื้อผู้บริโภคและการส่งออกกลับมาจะได้อานิสงส์เต็มที่
